騰訊：GPU儲備充足，暫不考慮采購英偉達(dá)H20
據(jù)外媒The Register報道，在騰訊第二季度財報電話會議上，公司總裁劉熾平就AI GPU 芯片采購問題作出明確回應(yīng)：騰訊現(xiàn)有AI GPU芯片儲備充足，足以支撐未來模型訓(xùn)練需求，短期內(nèi)并無采購英偉達(dá)H20的計劃。
這一表態(tài)源于財報會議上金融分析師的提問——“美國放寬英偉達(dá)H20、AMD MI308等AI GPU芯片對華出口限制，是否會影響騰訊的采購策略？”劉熾平表示：“對于進(jìn)口情況，我們還沒有一個確切的答案。兩國政府之間有很多討論。但從騰訊自身角度出發(fā)，我們確實有足夠的GPU芯片以滿足模型訓(xùn)練與迭代需求。”
他進(jìn)一步強調(diào)，騰訊也有很多AI推理芯片的選擇，并正通過大規(guī)模軟件優(yōu)化提升推理效率，以實現(xiàn)單位芯片承載更多計算任務(wù)，降低對新增硬件的依賴。
外界分析認(rèn)為，騰訊的決策邏輯主要基于四重考量：
- 庫存儲備堅實：騰訊已連續(xù)三個季度向投資者傳遞明確信號，其GPU庫存規(guī)模龐大，完全能夠覆蓋后續(xù)模型升級的訓(xùn)練需求。
- 技術(shù)路線多元：在推理環(huán)節(jié)，騰訊積極探索多元化解決方案。據(jù)劉熾平在一季度財報會議透露，騰訊工程團(tuán)隊正在評估ASIC、國產(chǎn)GPU等多種AI加速器，力求擺脫對西方芯片的單一依賴。
- 軟件賦能增效：騰訊持續(xù)加大軟件層面的優(yōu)化投入。劉熾平此前提出將AI推理效率提升兩倍的目標(biāo)，這相當(dāng)于間接實現(xiàn)GPU算力容量的翻倍，極大提升了現(xiàn)有硬件資源利用率。
- 安全審查待解：當(dāng)前英偉達(dá)H20芯片的采購存在政策不確定性。2024年7月31日，中國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談英偉達(dá)，要求就H20芯片的安全風(fēng)險作出說明并提交證明材料。這一舉措促使國內(nèi)科技企業(yè)在采購決策上更加審慎。
關(guān)于AI投資對利潤率的影響，劉熾平指出：盡管人工智能基礎(chǔ)設(shè)施折舊成本呈上升趨勢，但公司已逐步從AI技術(shù)中獲取收益?，F(xiàn)階段，騰訊將重點轉(zhuǎn)向營收增長，持續(xù)拓展CPU、數(shù)據(jù)庫、存儲、CDN等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。未來若GPU供應(yīng)恢復(fù)穩(wěn)定，騰訊將靈活調(diào)整云端租用策略，維持資源部署的彈性與高效。
值得注意的是，騰訊二季度資本支出環(huán)比下降約30%(從一季度的275億元降至192.5億元)，這或與前期AI芯片戰(zhàn)略儲備有關(guān)。充足的芯片庫存，使得騰訊在面對國際供應(yīng)鏈波動時，展現(xiàn)出強大的風(fēng)險抵御能力與戰(zhàn)略調(diào)整空間。
