越南電子產(chǎn)業(yè)：外資“盛宴”與本土“空心”
在電子信息領(lǐng)域，越南是全球第二大智能手機(jī)、第五大計算機(jī)零部件出口國，幾乎所有全球知名科技企業(yè)，如三星、英特爾、LG、富士康、比亞迪等，目前都在越南設(shè)有工廠。憑借外資的涌入，越南在電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域迅速崛起，被視為“世界工廠”的有力競爭者。
但若將整條價值鏈縱向切開，以“上游—中游—下游”的視角重新觀察，便會發(fā)現(xiàn)一個被出口數(shù)字掩蓋的越南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)事實，即典型的“外資主導(dǎo)、本土配套”特征。這種分工格局不僅讓越南在全球電子產(chǎn)業(yè)中扮演“高配版代工廠”的角色，也埋下了供應(yīng)鏈安全、訂單波動以及產(chǎn)業(yè)升級受阻的三重隱患。
越南電子制造業(yè)概況
電子制造業(yè)是越南加工制造業(yè)中最大的出口行業(yè)，對外匯收支和貿(mào)易平衡發(fā)揮了重要作用。越南通訊與傳媒部(MIC)預(yù)測，2025年越南信息和通信技術(shù)(ICT)產(chǎn)業(yè)收入將有望達(dá)到1,693億美元，同比增長11.4%；硬件和電子產(chǎn)品出口預(yù)計達(dá)1,485億美元，同比增長12.3%。
越南電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，與三星的進(jìn)入密切相關(guān)。2008年，三星在越南北寧省建立了第一家工廠，隨后不斷擴(kuò)大投資規(guī)模，涉足手機(jī)、電視、芯片零組件、電子元器件等多個領(lǐng)域。2024年，三星在越南的投資總額達(dá)到232億美元，出口額近700億美元，繼續(xù)保持越南最大外商直接投資企業(yè)的地位。2025年前6個月，三星越南實現(xiàn)了318億美元的收入，其中280億美元來自出口，相當(dāng)于該國出口總額的12.7%。
三星的進(jìn)入，不僅帶來了大量的資金和先進(jìn)的技術(shù)，還吸引了眾多上下游配套企業(yè)，形成了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。目前，鴻海精密、廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)、和碩、緯創(chuàng)資通等中國臺灣電子代工“六巨頭”均在越南投資設(shè)廠，工廠規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。這些代工企業(yè)的到來，使得越南一躍成為全球除中國以外最重要的電腦產(chǎn)地，蘋果、惠普、戴爾等品牌的電腦均在越南生產(chǎn)。
除了三星和中國臺灣的代工企業(yè)外，英特爾、微軟、谷歌等全球科技巨頭也紛紛在越南布局。英特爾在越南設(shè)有芯片封裝測試工廠，微軟和谷歌則已開展或正在評估云計算和超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。這些企業(yè)的投資，進(jìn)一步推動了越南電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使其在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中的地位不斷提升。
越南海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年全年越南計算機(jī)、電子產(chǎn)品及其零部件出口額達(dá)725.8 億美元，同比增長26.6%；電話、手機(jī)及其零部件出口額達(dá)538.9億美元，同比增長2.9%，分列所有品類的第一、第二位。同時，全年計算機(jī)、電子產(chǎn)品及其零部件進(jìn)口額達(dá)1070.5億美元，同比增長21.7%，排名第一。
表1：2024年越南主要進(jìn)出口貿(mào)易國家與地區(qū)
外資絕對主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
目前，越南電子制造業(yè)主要分為南部(胡志明、平陽)和北部(河內(nèi)、北寧、海防)兩大區(qū)域。其中，南部湄公河三角洲地區(qū)吸引了海爾(AQUA)、TCL、美的、三星、松下、夏普、蘇泊爾、施耐德、正泰電器、京東方等知名企業(yè)入駐。這些企業(yè)推動了越南南部地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，使該地區(qū)成為重要的家電出口基地。
北部紅河三角洲主要以消費電子、汽車產(chǎn)業(yè)鏈集群為主，匯聚了三星、松下、LG、立訊、富士康、比亞迪、華勤、廣達(dá)、仁寶、緯創(chuàng)、英業(yè)達(dá)、和碩、藍(lán)思科技、舜宇光學(xué)等大量知名企業(yè)，涵蓋了從終端到代工、零部件以及材料供應(yīng)等多個環(huán)節(jié)，形成了涵蓋終端產(chǎn)品、代工、零部件和材料供應(yīng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，三星位于北寧省與太原省的兩座工廠2024年產(chǎn)量達(dá)到1.6億臺，占全球三星手機(jī)出貨量的60%；蘋果AirPods在越南的產(chǎn)量占比也已升至65%，主要由立訊精密與歌爾股份在北寧省安豐、桂武兩大園區(qū)完成。電腦端，“臺系六巨頭”在北寧、北江、永福三省合計擁有約1億臺筆記本電腦年產(chǎn)能，占全球筆電市場的25%-30%。據(jù)統(tǒng)計，紅河三角洲的電子產(chǎn)業(yè)鏈集群貢獻(xiàn)了越南電子產(chǎn)品出口額的約40%。
而且從當(dāng)前的發(fā)展趨勢來看，越南電子工廠的本土采購需求強烈。原因之一是只有拿到越南原產(chǎn)地證書(本土的采購如生產(chǎn)物料，設(shè)備超過38%)，才能享受越南出口的優(yōu)惠關(guān)稅；其二，貨運時效對當(dāng)?shù)毓S的影響比較大，從中國采購生產(chǎn)材料，陸運及海運通常要4-7天，時間成本大，需要供應(yīng)商提供本土現(xiàn)場的及時服務(wù)。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈布局加快
越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近年來呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，已成為全球電子制造業(yè)轉(zhuǎn)移的重要受益者。根據(jù)Statista Market Insights的數(shù)據(jù)，2024年越南國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)收入達(dá)到182.3億美元，并將于2029年增長至313.9億美元，復(fù)合年均增長率(CAGR)為11.48%。
而《越南人民網(wǎng)》日前在一篇名為《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來黃金時期》的文章中，再度引用該機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)稱，2025年越南半導(dǎo)體市場規(guī)模將有望達(dá)到244.6億美元，年均增長率為13.73%，到2030年將達(dá)465.4億美元的規(guī)模。
圖1：2023-2029年越南半導(dǎo)體行業(yè)收入(十億美元) 制圖：國際電子商情 數(shù)據(jù)來源：Statista Market Insights
目前，越南北部、中部和南部三大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)擁有外商直接投資項目(FDI)174個，注冊資本總額近116億美元。
其中，北部形成了以河內(nèi)、北寧、北江為核心的存儲器制造與封測集群，三星、SK海力士、美國安靠(Amkor)等國際巨頭均聚集于此。安靠在北寧省的16億美元封測工廠已于2023年10月投產(chǎn)，專門服務(wù)于存儲器、汽車芯片和通信芯片的測試需求，預(yù)計年產(chǎn)能達(dá)36億顆芯片；韓國Hana Micron也在北江省投資約10億美元建設(shè)存儲芯片封裝測試工廠。這些項目使越南在全球存儲器封測領(lǐng)域占據(jù)重要地位。
英特爾、安靠、日月光三家企業(yè)的封測營收合計約110億美元，占越南電子出口總額約8%；村田、TDK、國巨等日臺廠商已在越南北部設(shè)立14座工廠，供應(yīng)蘋果與三星所需的多層陶瓷電容、電感與射頻器件；三星顯示在北寧省投資25億美元建設(shè)的OLED模組廠，2024年產(chǎn)能達(dá)到1.2億片，占全球中小尺寸OLED模組市場的18%。
南部以胡志明市為中心，重點發(fā)展芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)，形成了IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)帶。例如美滿科技(Marvell)在此設(shè)立了全球四大研發(fā)中心之一；新思科技(Synopsys)建立了半導(dǎo)體設(shè)計與孵化中心，等等。
中部地區(qū)以峴港為中心，正在建設(shè)新興人工智能中心和半導(dǎo)體制造基地。峴港市計劃到2030年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)對地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率達(dá)到35%-40%，其中，人工智能和半導(dǎo)體芯片被視為戰(zhàn)略先鋒，是該市打開未來之門的關(guān)鍵。
2024年12月，英偉達(dá)與越南政府簽署了一項人工智能合作協(xié)議，雙方將共同建設(shè)人工智能研發(fā)中心和人工智能數(shù)據(jù)中心。此外，英偉達(dá)還收購了Vingroup旗下的健康科技初創(chuàng)企業(yè)VinBrain，這凸顯了越南在人工智能集成半導(dǎo)體應(yīng)用方面日益重要的地位。
但該區(qū)域面臨的最大挑戰(zhàn)是交通基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，高速公路和鐵路建設(shè)滯后，陸路運輸效率低下，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同困難，目前主要通過航空運輸和數(shù)字通信維持基本聯(lián)系。
這種“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)模式，雖然為越南帶來了大量的外匯收入和就業(yè)機(jī)會，但也使得越南電子產(chǎn)業(yè)對外部市場和供應(yīng)鏈的依賴程度較高，產(chǎn)業(yè)安全面臨風(fēng)險。換句話說，“出口額越大，越南對外資品牌的依賴就越深。”一旦國際市場需求出現(xiàn)波動，或者外部供應(yīng)鏈出現(xiàn)中斷，越南電子產(chǎn)業(yè)將受到嚴(yán)重影響。
本土企業(yè)的配套角色
與外資企業(yè)的蓬勃發(fā)展相比，越南本土電子企業(yè)的規(guī)模和實力相對較弱。盡管如越南軍事工業(yè)和電信集團(tuán)(Viettel)、FPT、CT Semiconductor已經(jīng)開始積極布局芯片設(shè)計領(lǐng)域，包括Viettel專注于5G/6G通信芯片和AI芯片研發(fā)；FPT在2022年正式推出該國首條用于醫(yī)療用IoT產(chǎn)品的IC芯片；CT集團(tuán)在今年7月發(fā)布首款自主設(shè)計的物聯(lián)網(wǎng)芯片原型“CTDA200M”等，但均處于起步階段，需警惕“技術(shù)依附陷阱”。
而且雖然電子產(chǎn)品出口額超1,000億美元，但與上游供應(yīng)鏈相關(guān)的電子元器件、線束線纜、PCBA、SMT設(shè)備、模具、精密金屬件，甚至工廠配套的設(shè)備，倉儲物流等都存在大片空白。尤其是在高端電子零部件領(lǐng)域，如芯片、顯示面板、傳感器等領(lǐng)域，95%以上的組件依賴進(jìn)口，本土配套能力薄弱。這種配套角色使得越南本土企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于“微笑曲線”谷底，利潤空間極其有限。
基礎(chǔ)設(shè)施與電力瓶頸和人才缺口困境，也對越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。眾所周知，半導(dǎo)體制造是能源密集型產(chǎn)業(yè)，而越南70%電力依賴水電和火電，北部地區(qū)頻繁干旱影響供電穩(wěn)定，電力基礎(chǔ)設(shè)施升級滯后于產(chǎn)業(yè)需求，成為制約高端制造的瓶頸。
同時，盡管政府大力推動培訓(xùn)，但當(dāng)前越南半導(dǎo)體工程師約6,000人，而年需求達(dá)5,000-10,000人。CT集團(tuán)開發(fā)首款國產(chǎn)ADC芯片時，將常規(guī)2年的研發(fā)周期壓縮至6個月，凸顯了高端技術(shù)人才的緊缺壓力。
·越南的半導(dǎo)體應(yīng)用機(jī)遇
新思科技中國臺灣地區(qū)董事長Robert Lee指出，“越南IC產(chǎn)業(yè)相對年輕，還需要10-15年才能成熟”。眼下，越南正憑借其在新興產(chǎn)業(yè)布局、資源儲備、人力資本等領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢，快速崛起為半導(dǎo)體應(yīng)用機(jī)遇的重要承載地。
·燃油車與電動汽車行業(yè)
越南的電動汽車(EV)市場由VinFast帶頭，使得半導(dǎo)體元件的需求不斷增長。奧迪、梅賽德斯奔馳和比亞迪等公司正在擴(kuò)大其在越南的電動汽車業(yè)務(wù)，需要用于電池管理、電力電子和車輛自動化的半導(dǎo)體驅(qū)動解決方案。
·工業(yè)制造與信息通信技術(shù)
越南國家創(chuàng)新中心(NIC)、西貢高科技園區(qū)(SHTP)和峴港軟件園2號園區(qū)正在引領(lǐng)高科技制造業(yè)的投資，助力越南成為半導(dǎo)體驅(qū)動型的智能工廠的首選投資目的地。
·人工智能與數(shù)據(jù)中心
隨著越南人工智能生態(tài)系統(tǒng)的不斷擴(kuò)展，當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)如FPT正借助與英偉達(dá)的合作，開發(fā)一個價值2億美元的人工智能工廠。對邊緣計算、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能芯片不斷增長的需求，正使越南成為人工智能驅(qū)動的半導(dǎo)體生產(chǎn)的新興中心。
·關(guān)鍵原材料與成本競爭力
越南是全球第二大的稀土儲量國家，估計儲量達(dá)2200萬噸。越南正在通過確保獲得硅晶片和稀土元素等關(guān)鍵原材料來增強其供應(yīng)鏈的韌性。越南還擁有600萬技術(shù)熟練的勞動力，這使得越南在與其他競爭者相比時具有競爭優(yōu)勢。
·人力資本與勞動力發(fā)展
越南的全球人力資本指數(shù)高達(dá)0.69，在亞太地區(qū)名列前茅。通過持續(xù)在STEM教育、校企合作以及勞動力技能提升方面的投入，越南計劃到2030年培養(yǎng)5萬名半導(dǎo)體工程師。像FPT、Viettel這樣的大型企業(yè)正在積極支持人才發(fā)展計劃，以確保為高科技行業(yè)提供技術(shù)嫻熟的勞動力。
為了實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，越南政府還制定了一系列發(fā)展規(guī)劃和政策，如《到2030年和遠(yuǎn)期到2045年越南電子工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》、《越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2030年發(fā)展戰(zhàn)略和2050年愿景》等，提出“到2030年，將建立至少100家芯片設(shè)計企業(yè)，同時建立1家半導(dǎo)體制造工廠及10家封裝測試設(shè)施”的目標(biāo)。同時，設(shè)立“國家半導(dǎo)體基金”，以研發(fā)補貼、稅收優(yōu)惠、土地和電力保障等方式扶持本土IC設(shè)計與封測企業(yè)的發(fā)展。
結(jié)語
越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正處于戰(zhàn)略機(jī)遇期與轉(zhuǎn)型陣痛期并存的關(guān)鍵階段。要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須擺脫對外部市場和供應(yīng)鏈的過度依賴，提升本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和市場競爭力，推動產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向升級。否則，如果在既定格局中繼續(xù)戴著“卡脖子”的鐐銬跳舞，出口數(shù)字越漂亮，結(jié)構(gòu)性風(fēng)險就越沉重。
