當(dāng)?shù)貢r間本周一(7月28日)，韓國巨頭三星電子向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的一份文件顯示，該公司已與一家大公司簽訂了一份價值165億美元(約合22.8萬億韓元)的芯片代工大單。本周恰逢三星即將公布財報，這一新訂單無疑將令投資者對其前景增添一分信心。在這一利好消息推動下，三星股價在韓股市場上早盤一度上漲3.5%，創(chuàng)下近四周來最大盤中漲幅。?5bnesmc

三星簽下代工大單?

盡管三星電子沒有透露交易對手的名字，但在其提交的文件中提到，該合同的有效開始日期是2024年7月26日(收到訂單)，結(jié)束日期是2033年12月31日。三星表示，這份165億美元的合同額相當(dāng)于公司2024年營收的7.6%。據(jù)三星電子2024年全年財報顯示，公司2024年營收達(dá)300.9萬億韓元(約合人民幣2182.72億元)，創(chuàng)歷史次高紀(jì)錄。?5bnesmc

該公司表示，該交易的細(xì)節(jié)，包括與它簽署交易的公司的名稱，將在2033年底之前披露，理由是合同對手方要求“保護(hù)商業(yè)秘密”。該公司還稱：“由于需要保持商業(yè)機(jī)密，合同的主要內(nèi)容尚未披露，因此建議投資者考慮到合同變更或終止的可能性，謹(jǐn)慎投資。”三星的這一份大額新訂單，或許能讓外界對其代工業(yè)務(wù)增添信心。?5bnesmc

交易對象或是特斯拉?

雖然三星未明確合作對象，但多方信息指向特斯拉。彭博社等媒體報道稱客戶為特斯拉，三星與特斯拉在芯片領(lǐng)域早有合作，主要聚焦于車用芯片設(shè)計與代工制造，特別是自動駕駛汽車相關(guān)的人工智能處理芯片開發(fā)。早在2019年，就有消息傳出三星電子與特斯拉合作，使用14nm制程生產(chǎn)特斯拉第一代的自型設(shè)計自駕芯片F(xiàn)SD芯片。韓國媒體與業(yè)界消息顯示，三星曾計劃與特斯拉合作研發(fā)下一代高性能自駕芯片，用于特斯拉的FSD系統(tǒng)與Dojo超級電腦，雙方技術(shù)團(tuán)隊還進(jìn)行了芯片設(shè)計與制程整合評價（包含5nm或4nm節(jié)點制程） 。?5bnesmc

特斯拉CEO馬斯克在社交平臺X上也確認(rèn)了合作細(xì)節(jié)，稱三星德州工廠將專門制造特斯拉的AI6芯片，目前三星負(fù)責(zé)生產(chǎn)AI4芯片，臺積電則將制造剛完成設(shè)計的AI5芯片 。此外，馬斯克表示165億美元僅是三星交易中的最低金額，實際產(chǎn)出很可能將高出數(shù)倍，意味著這份合作的實際價值可能遠(yuǎn)超當(dāng)前披露數(shù)字。?5bnesmc

對三星意義重大?

這份大單對陷入產(chǎn)能利用率不足困境的三星代工業(yè)務(wù)意義非凡。三星代工部門一直難以獲得足夠訂單來充分利用其產(chǎn)能，而芯片制造龍頭臺積電仍無法滿足全部需求。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，臺積電在今年第一季度占據(jù)全球代工市場 67.6%的主導(dǎo)份額，三星的市場份額則從前一季度的8.1%滑落至7.7% 。?5bnesmc

彭博智庫分析師Masahiro Wakasugi和Takumi Okano表示，這份與大型全球企業(yè)的合同意味著三星代工業(yè)務(wù)2納米芯片生產(chǎn)的復(fù)蘇，新協(xié)議被視為市場對三星即將推出的制造技術(shù)的信心信號。分析師預(yù)計，這份涵蓋2025-2033年的165億美元合同可使三星代工銷售額每年增長10%，還有望帶動其他無廠芯片公司簽署新合同。?5bnesmc

另外，三星和臺積電均在推進(jìn)下一代半導(dǎo)體技術(shù)——2納米制程工藝。此次合作或許也將推動三星在該技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展。且三星將于周四公布財報，預(yù)計第二季度利潤將同比下滑超過一半，此前分析人士認(rèn)為令人失望的預(yù)期主要由于代工業(yè)務(wù)訂單疲軟，以及公司在爭奪AI需求方面的內(nèi)存業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，在高帶寬內(nèi)存(HBM)芯片領(lǐng)域 —— 這是AI芯片組中使用的先進(jìn)內(nèi)存類型，三星已落后于競爭對手SK海力士和美光，而特斯拉的這份大單為三星提供了在AI芯片制造領(lǐng)域重新證明自己的重要機(jī)會，也可能成為該公司代工業(yè)務(wù)復(fù)蘇的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。?5bnesmc